财务状况范文10篇-ag尊龙app

财务状况范文篇1

农业银行山东省分行营业部为加强对大额贷款的信贷管理，建立新型的银企关系，于1999年初，对部分企业集团实行了信贷服务派驻制，即由信贷管理部入驻企业，充分发挥机构的职能优势，以加强信贷管理为基础，优化贷款投向和客户结构；以防范风险为中心，大力清收盘活不良贷款本息，一年来，取得了良好的效果。在工作中，我们发现，在企业的各项管理中，财务管理处于中心地位，企业的生产管理、经营管理、质量管理、技术设备管理、队伍管理等等，都需要以财务管理为纽带。加强企业财务管理，并以此为基础，协助企业搞好经营管理，是我们信贷工作取得成绩的关键所在。贷款企业a公司便是一个典型的案例。

一、企业基本情况

济南市a公司是以经营汽车改装业为主体业务的综合性企业，系我行重点支持企业。94年2月20日由该公司出资和德国考格尔车辆股份公司合资组建了“济南a�b汽车制造有限公司”。该公司研制生产的“微机自动计量轻质燃油运输加油车”和“新型多功能半挂车”分别于96年和97年获部级星火计划项目，同时该公司被列入济南市重点骨干企业，并被山东省农业银行确定为银企联手重点单位。截止98年底，a公司在我行贷款10297万元，其中有8976万元投资于a�b公司；a�b公司在我行贷款10671万元，签发银行承兑汇票1295万元。

由于合资企业筹建初期，可行性不到位，投资核算缺乏对市场的准确性，盲目注入大量资金，农行绝大部分流动资金贷款被用于固定资产投入，摊子铺得过大，负债包袱过于沉重，公司生产设计能力强却达不到预期生产能力，产品也不被国内市场接受，国此公司自投产以来，一直处于生产�亏损�再生产�再亏损的恶性循环之中。

二、公司财务状况分析

信贷管理部进驻该公司后，首先进行了广泛深入的调查研究，掌握了企业的基本财务状况。a公司在我行的大部分贷款被注入a�b公司，后者固定资产投入基本上能达到技术上的生产能力，但是由于市场竞争激烈，加上其他竞争厂家投资少、成本低、产品低廉，所以，尽管该公司加强了产品的成本核算，努力降低成本，产品性能也有了较大改进，价格也逐渐降下来，具备了技术上的优势和同行业所没有的优良性能，但销售量一直未有大的起色，市场占有率极低，没有大批量订单和定型产品，造成生产能力严重浪费。公司自96年投入生产运营以来，生产与销售状况一直不理想。96年实现销量548台，销售收入5342万元，亏损353万元；97年销量735台，比96年增长35%，实现销售收入7799万元，比96年增长46%，亏损1348万元；98年实现销量713台，比97年减少3%，销售收入7012万元，比97年降低10%，亏损2099万元。96年至98年累计实现销量1996台，销售收入20154万元，累计亏损3800万元。截止99年初，企业有近二亿贷款逾期不能偿还，且付息也产生了困难。为此，信贷部对公司进行了详细的财务分析：

（一）变现能力比率分析

1、流动比率=流动资产/流动负债=6632/8584=0.77

2、速动比率=（流动资产�存货）/流动负债=（6632�4038）/8584=0.30

企业的流动比率和速动比率都远远低于正常比率，说明企业偿债能力极差。企业到期的贷款本息在98年以前，只能靠贷新还旧即借款�还贷�再借款来维持经营。

经过调查，这两项比率很低的原因是：

（1）大量的流动负债（在我行的流动资金贷款）被用于固定资产投资；

（2）在流动资产中，变现力极差的存货占绝大部分。其主要原因是合资企业建立初期，外方管理人员为了检测设备的生产能力，在产品没有市场的情况下，盲目大批量生产，造成大量产品积压。另外，有26套价值573.7万元的闲置设备及原材料的不合理占用与浪费，也是造成存货积压的原因。

以上原因导致99年初该公司18536万元的贷款逾期，因此适用惩罚性利率，致使每日加罚利息高达2万多元，企业经营更加举步维艰。

（二）资产管理比率分析

1、存货周转天数=（平均存货×360）/销售成本=[（4138 4038）/2×360]/7146=206（天）

2、应收帐款周转天数=（平均应收帐款×360）/销售收入/）=[（1496 1465）/2]×360/7012=76（天）

因为公司产品超前，单车成本较高，加之费用核算不合理，价格缺乏竞争力，致使销售不畅，产品大量积压，98年以前积压的底盘和成品车达1000多万元。

该公司应收帐款很大。企业以在我行举债获得的流动资金被其它公司无偿占用，直接了企业本身的资金需求及经营运转。

（三）负债比率分析

1、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%=(18560/19716)×100%=94%

该企业债务比例过高，贷款风险极大，按期收回本息的可能性极小。

2、产权比率=（负债总额/股本权益）×100%=（18560/1156）×100%=1605%

该企业举债经营的程度极高，财务结构极不稳定，我行投入贷款受股东权益保障过低，即若公司破产清算，我行利益因企业提供的资本所占比重过小而缺乏保障。3、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=-1689/410

该企业息税前利润为负值，利息支付已相当困难。

（四）盈利能力比率分析

该企业销售净利率、资产净利率和净资产收益率因巨额亏损均为负值，扭亏为盈任重而道远。

（五）经营风险和财务风险分析

该公司因投资大、包袱沉重，固定成本极高。每年仅折旧和无形资产及递延资产的提取摊销就达1000多万元，制造费用一项年均500万元以上。98年生产销售各类车辆700多台，但该公司制造费用加上管理、销售、财务三项费用却高达2500多万元，则每辆车承担的固定成本高达3.6万元，若再加上每辆车的原材料成本8.69万元，则单车成本高于12.3万元，而实际平均售价仅为9.83万元。因此，每月该公司销售收入减去成本即为负值。

根据经营杠杆系数公式dol=（s-vc）/（s-vc-f），我们可以看出当全部成本中固定成本f所占比重过大时，单位产品分摊的固定成本额很高。因此经营杠杆系数很大，经营风险很高。

另外，当企业固定成本f不变时，销售额s越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小。而该公司一直销售不畅，销售额太小，造成经营杠杆系数过大，风险很高。

为降低企业的经营风险，可以通过（1）增加销售额s；（2）降低产品单位变动成本vc；（3）降低固定成本比率等措施来使经营杠杆系数dol下降，从而控制经营风险。

再根据财务杠杆系数公式dfl=ebit/（ebit-i）可知，由于该企业的债务资产比率过高，所负担的债务成本（利息额）也很高，因此dfl很高，企业会经受较多的因负债所引起的收益变动的冲击，财务风险很高。当企业经营状况良好时，高的dfl可以给企业带来较多的杠杆收益，但反之，会大大加重企业的亏损。

（六）公司盈亏临界分析

公司盈亏临界点销售量=固定成本/（单价�单位变动成本）≈1800辆

该公司是按年产4000辆的生产能力进行固定资产投资的，而企业产品市场占有率极低，基本客户群是天南地北的个体户，无法进行批量生产。企业接受往年盲目生产造成产品积压的深刻教训，以销定产，即按照定单组织生产，但由于竞争激烈，定单远远满足不了生产能力的要求。98年以前，企业年产销车辆一直未能突破900辆，远远达不到保本点要求，因此连年亏损。

三、采取措施

根据以上对公司财务状况所做的，我行信贷部同公司管理层一起，采取了以下措施：

（一）加大市场开拓力度，采取措施抓订单。针对该设备先进，生产能力强，与国外同类产品相比，有竞争优势的特点，在开拓国内市场的同时，加大力量，尽快打开国际市场。

（二）发扬自力更生、艰苦奋斗精神，勤俭节约，努力降低成本。加强财务管理，禁绝跑冒滴漏现象。

1、从水电费、车辆管理到产、供、销层层制定节支办法，并将具体成本落实到班组或个人，并制定奖惩办法。

2、压缩并注销电话21部，手机51部，bp机28部，并对现用的电话、手机实行限额管理。

3、停用车辆13部，其中工作用车5部，非生产用车8部。

4、在现用13项专利的基础上，弃用10项。

5、销售人员的工资、提成和费用与销售额挂钩。

6、实施月度财务收支计划，强化资金管理，做到以财务收入保障财务支出，堵死无计划开支。

（三）挖掘企业内部潜力，增加现金流入量

1、对98年以前的库存产品登记造册并重新估价，能用则用，能处理则处理，能抵帐则抵帐，压缩无效库存，变死物为活钱。

2、变卖汽车5辆，其中挂车、油罐车各1辆，凯迪拉克2辆，三菱吉普1辆。

3、处理积压汽车底盘14辆。

4、封存未使用设备。

99年通过以上措施盘活资金400余万元，存货占用较98年末下降1196万元。

（四）督促企业完善房地产证件，为我行贷款尽快办理房地产抵押手续。99年4月中旬，评估价为12585.85万元的房地产证书办理完毕，我信贷部对该公司的9500万元贷款办理了房地产抵押手续，并为其余贷款办理转期，适用正常利率，减轻了公司利息负担。

（五）为了培育企业新的盈利增长点，使公司逐步走出困境，化解不良贷款，信贷部对该公司骨干项目和大额订单，在落实好担保前提下，对其合理投入部分流动资金贷款并实行封闭运行。对封闭贷款，信贷部强化监管力度，实行跟踪督查，保证了贷款的效益和按期归还。

（六）实施减员增效，压缩非生产人员。对该企业从管理上、经营上、财务上、销售上均监管到位，督促企业加强内部管理，提高工作质量和工作效率，确实按照化企业制度要求，建立良好的管理机制和运行体系。

四、信贷部进驻一年来取得的成绩

（一）该公司99年产量与销售收入均达最好水平，产量较98年增加168台，增长率为24%；销量增加176台，增长率为28%；销售收入10789万元，较98年增长41.5%。实现了当年产品销售无积压，并销售了部分库存车，利润与98年相比，减少亏损近1000万元。

（二）99年度，近800万元到期贷款的偿还，1450万元银行承兑汇票的到期承付均来自于公司的销售收入。

财务状况范文篇2

关键词：企业财务状况分析

1企业资产的质量特征

质量较高的企业资产，应该能够满足企业长、短期发展以及偿还债务的需要。从资产的功用来看，不同的资产有不同的功用，因而其质量特征也各不相同：第一，企业的经营性流动资产(流动资产减去短期投资)是企业短期内最具有活力的资产，也是企业近期经营业绩的主要来源、偿还短期债务的主要保障。第二，企业的对外投资，体现了企业谋求对外扩张或者赚取非主营业务利润的努力。第三，企业的固定资产和无形资产，是企业从事长期发展的物质基础和技术装备水平。

2企业资本结构的质量特征

我们认为，关注企业资本结构的质量特征，主要涉及以下几个方面：第一，企业资本成本的水平与企业资产报酬率的对比关系：第二，企业资金来源的期限构成与企业资产结构的适应性：第三，企业的财务杠杆状况与企业财务风险、企业的财务杠杆状况与企业未来融资要求以及企业未来发展的适应性；第四，企业所有者权益内部构成状况与企业未来发展的适应性等。

2．1企业资本成本的高低与企业资产报酬率的对比关系一般来说，资本成本是指企业取得和使用资本所付出的代价，主要包括筹资过程中的筹资费用和使用过程中的使用费用。其中，筹资费用是指企业获取资金来源(如发行债券、股票以及其他筹资方式)过程中发生的申请、登记、印刷等费用i使用费用则是指企业在一定时期内因使用资金而支付给资金提供者的报酬，如利息、股利等。这样，从财务管理的角度来看，除去筹资费用外，企业从债权人处筹集的资金(负债)与从股东处筹集的资金(资本)，均存在资本成本的问题。企业的资本成本，应该是指企业的负债成本与股东入资成本的加权平均成本。

2．2企业资金来源的期限构成与企业资产结构的适应性从期限构成的角度来看，企业资金来源中的所有者权益部分，在有限责任公司的条件下，属于永久性资金来源。企业资金来源中的负债部分，则有流动负债与长期负债之分。按照财务管理理论，企业筹集资金的用途，决定筹集资金的类型：企业增加永久性流动资产或增加长期资产，应当通过长期资金来源《包括所有者权益和长期负债)来解决：企业由于季节性、临时性原因造成的流动资产中的波动部分，则应由短期资金来源来解决。

2．3企业的财务杠杆状况与企业财务风险、企业的财务杠杆状况与企业未来融资要求以及企业未来发展的适应性。企业的财务杠杆，一般可以表现为三种关系：即负债与资产的对比关系(即资产负债率)、负债与所有者权益的对比关系、或长期负债与所有者权益的对比关系。实际上，上述三种关系所表现的实质内容是一致的：即表现在形成企业资产的财务来源中，负债所占有的相对规模。按照一般的财务管理理论，企业财务杠杆比率越高，表明企业资源对负债的依赖程度越高。在企业过高的财务杠杆比率的条件下，企业在财务上将面临着以下压力：一是不能正常偿还到期债务的本金和利息，二是在企业发生亏损的时候，可能会由于所有者权益的比重相对较小而使企业债权人的利益受到侵害。三是受此影响，企业从潜在的债权人那里获得新的资金的难度会大大提高。这就是说，企业在未来进行债务融资以满足未来正常经营与发展的难度会因企业较高的杠杆比率而增加。因此，较高财务杠杆比率的企业，其财务风险相对较高。

2．4企业所有者权益内部构成状况与企业未来发展的适应性企业所有者权益内部的构成状况，主要是指三个方面：一是指在企业的实收资本结构中，普通股与优先股的构成比例；二是指在企业的普通股份的构成中，控制性股东、重大影响性股东和非重大影响性股东的持股者的构成状况：三是指企业所有者权益各构成项目的比例。

3利润的质量特征

我们认为，利润质量较高的含义是是指：企业具有一定的盈利能力，利润结构基本合理，利润具有较强的获取现金的能力。因此，考察企业利润的质量特征，应该从以下几方面入手：

3．1一定的盈利能力我们所说的“一定的盈利能力”是指，在企业会计政策保持一贯性的条件下，在绝对额上，企业具有大于零的净利润：在获利能力比率上，其净资产收益率、总资产报酬率、营业利润率等指标在同行业中处于平均水平以上。

3．2利润结构基本合理“利润结构基本合理”有以下几层含义：①企业的利润结构应该与企业的资产结构相匹配。②费用变化是合理的、费用在年度之间没有出现不合理的下降。③利润总额部分的构成合理。

3．3企业的利润具有较强的获取现金的能力“企业的利润具有较强的获取现金的能力”是指企业的主要利润组成部分有足够的获取现金能力，企业对利润有足够的支付能力。这主要包括：①现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额”与利润表中“同口径营业利润”保持应当基本一致。②投资收益应该对应一定规模的现金回收。

4现金流量的质量特征

现金流量的质量特征，应该从以下几个方面来考察：

4．1稳定发展阶段企业经营活动现金净流量应该对企业的利润有足够的支付能力。对于那些商品经营活动占有较大比重的企业来说，经营活动的现金流量是企业短期内最稳定、最主动、最可以寄予希望维持企业经常性资金流转的现金流量。在投资收益所对应的现金流入量波动性较强的情况下，企业经营活动的现金流量可能会主要用于下列用途：①支付利息费用：②支付本年现金股利：③本年度固定资产折旧和无形资产摊销等摊销性费用；(d补偿本年度已经计提、但应由以后年度支付的应计性费用；⑤如果还有剩余的现金流量，则剩余的净现金流量可以为企业对内扩大再生产、对外进行股权和债权投资提供额外的资金支持。

财务状况范文篇3

一、公司财务状况评价中财务比率分析的应用

通常来说，社会当中很大一部分的企业基本都是将各个方面财务报表在财务的比率实施分析，这其中就涵盖了企业固定资产和流动资产的负债信息以及现金流量信息和损失收益表等。针对这些财务方面的比例分析之后可以充分的明确公司当中的财务情况，想要分析资金的构成，需要编制公司资产负债的分析表进行分析。分析企业财务的过程中，必须要使企业资产的负债表以及利润表和现金的流量表得到充分的利用，从而进行财务比率的分析。同时，引进非财务的控制指标，这样不但可以充分实现企业中较为全面与系统性的分析，从而使得企业当中的财务状况评测的变的更为精确，使财务造假的情况得到有效的抑制，进而使广大投资人员的合法权益及其经济收益得到了较为高效的保障。企业短期之内的偿债的能力可以具体的表现出企业及时偿还短期性债务能力，通常对流动比率以及现金比率还有速动比率的计算对公司短期偿债能力进行相应的分析和评价。而长期性的偿债能力可以真实的表现出公司偿付到期和长期承受债务方面的能力。通常对企业资产的负债率以及负债比率和权益乘数和利息保障倍数等比率实施准确的计算和分析还要做出相应的评价。公司资金使用的效率以及管理层管理水平的科学程度都要通过公司的运营能力将其反映出来。通常可以利用存活的周转率以及应收款的周转率还有整体资产的周转率指标实施计算和分析。针对公司的盈利能力的分析就是是依照计算所得出的利润率以及资产和权益报酬对其进行分析评价。

二、财务比率分析应用的几点建议

对于公司的现金流入结构方面的分析需要进一步的加强，将其作为了解企业现金流入和现金流出情况的主要依据。对于公司现金收支和筹资方面的能力以及企业的经营状况需要实施正确的评测。企业需要重点分析企业中的现金流入和流出的具体结构，与此同时对二者的比例实施针对性的分析。通过对现金总流入结构和企业的筹资投入以及运营这几个大的方面实施分析企业流入的体系。从而可以进行及时有效的掌控，使得企业资金的流入来源包括资金数量所在比重的具体结构。通常情况下，公司整个资金流入中经营性资金流入所占的比重越高，也就意味着企业财务的风险越小，而公司经营的情况越好，还可以反映出企业资金流入的合理性。对于企业流出现金的结构分析进一步的强化，和企业现金流入的结构相似，同时还可以表明企业现金流出结构的合理程度。以此为基础，对企业现金流入以及流出利率进行科学合理的计算，不仅要分析企业中的历史财务信息还需要和其同行业企业实施有效的分析比对，这样可以针对性的分析出企业的盈利能力是否真正得到了较为有效的上升，企业的筹资和投资活动的保值及其增值工作是否可以得以实现。另外，将现金流量的指标再次添加到企业运营状况分析之中。根据企业流动负债的比率，把企业的指标和其同行业企业之间的相互比较来分析，从而可以明确企业当中对流动债务的承受能力的程度。依照现金的债务所占据企业总债务比例，将企业当前可以接受的最大借款的利率反映出来，通常这个利率的比率越高，证明企业能够承受债务负担也相对较高，具有较强的偿还能力。

三、结束语

财务状况范文篇4

我选取民营粮油器材有限公司作为考察点，对民营粮油器材有限公司的财务管理工作存在的问题进行调查分析，以找出民营企业的财务管理工作存在的共性问题，为完善民营企业的财务管理工作提供借鉴和启示。

调查内容

1、粮油器材有限ag尊龙app的简介

2、粮油器材有限公司财务基本情况

粮油器材有限公司的创办人是一群辞去公职人员，他是长于技术而拙于管理。对财务报表中的各项指标不能准确把握；财务人员文化水平较低，几乎没有正规财务专业本科学历。财务暗箱违法行为比较严重。总的来说，财务管理存在很大的问题。

调查结果

一、粮油器材有限公司财务管理中存在的问题

1、管理者素质低下，财务管理意识不强

粮油器材有限公司内部财权集中在关键人手中，过于注意控制，而疏于管理。笔者在粮油器材有限公司调查发现，企业的出纳人员由老板亲戚担任，且地位高于企业其他财会人员，出现了出纳人员领导财务工作现象；在财务管理方面仍停滞在较低水平，财务管理硬件投资少则又少。在核算方法上企业仍停滞于过去简单的收付记帐法，会计基础十分薄弱，通晓财务管理的理论、方法的人很少，不能够按现代企业管理制度要求进行财务管理。

2、不注重日常现金流量的管理，营运资金波动大

粮油器材有限公司缺少资金使用的长、中、短期计划，缺乏现金流量管理观念，存在重销售、轻理财的现象。特别是在经济繁荣时，盲目扩大生产规模，财务管理中存在的问题隐匿在盈利光环下。一旦企业外部环境发生变化，产品成本提高，经营现金流入量锐减，或是新上项目见效慢，原有业务资金告急，或是债务到期，财务风险加大等等情况出现时，问题与危机就充分暴露出来。

3、成本管理严重弱化

粮油器材有限公司的财务人员由于管理知识薄弱，难以确定企业生产的盈亏平衡点，在相对成本的控制方面缺乏经验和措施，不能根据企业实际状况提出建设性的意见。在成本核算方面也十分粗放。企业把几种甚至十几种主要产品成本笼统地汇总核算，一旦企业出现亏损或盈利，管理层却不知道哪种产品盈利多，哪一种产品盈利少，这对安排产品品种、调整生产结构十分不利。

4、资金筹集和使用缺乏科学性

客观上，很多企业筹资渠道狭窄，很难通过金融渠道融通资金，只能依靠个人家庭储蓄或者高出国家法定利率许多的民间资本中拆借，其结果融资数量小、成本高。

主观上，企业筹资难的原因之一是财务管理上的随意性。企业在向银行申请贷款时提供财务报表虚假的成分居多。企业的领导及财务人员对内含报酬率、投资报酬率及现金

净流量等财务管理指标不甚了解，项目可行性报告大多请别人。

在资金投放活动中，企业有盲目跟风的思想，想一蹦而就，一口吃成一个大胖子，没有做好前期的市场调查及对未来风险的预测及防范。

在资金的运用上，企业在盈利时，不注意资金的节约，过多将资金投入企业非生产性支出。一旦市场变化，生产资金紧缺时，资金却无处可筹。

5、财务利益分配滞后

粮油器材有限公司的家族式管理，在初创发展时曾起过一定的积极作用，与亲朋好友共患难，度难关，创家业。随着企业规模扩大，企业的创建人不能志同道合，二次创业意见相左，他们担心控制权旁落，排斥主权资本进入，拒绝在经营者、劳动者之间建立资产关系。内部股权封闭逐渐暴露出许多矛盾与缺陷，所有者不仅要防范中层员工的“道德风险”，及“逆向选择”，甚至要防范所有者之间的利益吞食。

二、应采取的对策

1、提高民营企业主、财会人员的财务管理意识及综合素质

提高民营企业的财务管理水平，首先要提高民营企业主的管理素质。民营企业主要提高管理水平，通过考察或参加专项研讨会，利用业余时间系统自学，边工作边函授，听讲座，参加短期培训，请专家进行专题辅导等渠道来提升自己财务管理水平。

民营企业应当树立以人为本观念，一方面可高薪聘请资深的财会人员补充到企业中来，另一方面必须加强企业现有财会人员培训，提高他们的综合素质。企业要根据现代企业制度对高效科学管理的客观要求，改变过去重视技术轻视财务的陈旧管理方式。

2、实现财务制度规范化和财务管理预算化

企业财务部门要按照现行法规制度的要求，结合企业实际情况，建立健全符合企业发展要求的内部控制制度，使企业的生产营销发展到哪里，财务管理的触角就延伸到哪里。

其次，企业财务部门要在综合考虑多方面因素的基础上，围绕目标利润，认真编制和执行财务预算，构建企业财务责任指标体系。在每月制订财务预算时，为避免出现预算的差异，还应根据近期较为准确的财务信息资料及时修正财务预算指标。财务部门要按照财务预算目标加强管理，定期检查，严格考核，落实责任，兑现奖惩措施，形成以财务制度为主对经济行为的定性约束，以财务预算为主对经济行为进行定量约束的格局。

3、建立科学、严谨、实用的成本管理机制，提高企业经济效益

财务部门要利用自身拥有大量有关成本核算信息的有利条件，运用量本利分析法，合理测定企业最佳销售量及保本销售量，进一步确定销售价格，确定存货最佳存量，减少无效或低效劳动。同时，寻找适合企业产品特点的既能提高产品功能又能降低成本的途径。在产品核算方面要遵守重要性原则，对主要产品要详细核算其成本构成，并为生产部门提出改进措施，对严重影响企业效益的产品要做横向对比，把成本浪费消灭在产品生产的源头，实现财务部门抓成本核算管理的事前参与和超前控制。

拓展成本核算考核范围，建立以成本、费用、利润为中心的成本考核体系，将能够量化的指标尽可能量化，通过考核

绩效促进各部门工作效率的提高。财务部门不能局限于目前成本核算内容，不仅要考核产品制造成本核算，而且要考核产品的质量成本、责任成本。把成本管理的重心从侧重于简化成本核算转移到侧重于成本控制。

4、构建适应现代企业发展需要的资金管理机制，在投资、筹资及分配活动中发挥财务管理的中心作用，提高资金营运效益

1)、在投资活动中，建立资金投入效益的保证机制。企业财务部门要改变目前仅限于对企业内部价值信息进行综合处理的做法，多方收集企业外部的有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的测算、论证。考虑资金时间价值和风险价值，分析比较项目的投资回报率，把好项目的财务预算关。

2)、在筹资活动中，建立活而不乱的资金循环机制。

(1)企业必须保持合理的筹资结构，适度负债经营，在充分考虑企业偿债能力的前提下，设法筹足项目建设资金，防止急功近利、盲目举债，加大筹资风险。避免企业的效益过多地分流于资金利息，提高企业偿债能力，逐步把企业从“高负债一低效益一高占用’，的恶性循环中解脱出来。(2)规范企业的融资行为。财务部门务必保持良好的融资信誉，形成“借一还一借”的良性态势，不仅要重视银行信用，更要重视和讲究商业信用。

财务状况范文篇5

［关键词］现金流量表；投资；经营活动

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。会计准则提及现金时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和现金等价物。一般认为，在权责发生制基础上编制的资产负债表的损益表存在现金流量信息不足等缺陷，为了弥补这些不足，人们提出了编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。因此，从现金流量产生的背景来看，其主要作用是提供现金流量方面的信息［1］。

一、现金流量表的作用

一般来说现金流量表有以下几个方面的作用：

1.能说明企业现金流入和流出

现金流量表将企业现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按流入和流出项目分别加以反映。如某企业现金流量表为：某企业当期销售产品和提供劳务共获得现金480万元，支付职工工资奖金75万元，当期购置固定资产流出现金95万元，偿还银行利息18万元。同样，企业生效经营活动中的其他涉及现金流入流出业务也可以分别归入以上现金流量之中，并在现金流量表中适当反映。因此，通过现金流量表能够清晰地反映企业现金流入和流出的原因，即企业的现金从何而来，又走向哪里。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

2．有助于客观评价企业整体财务状况

企业管理层编制会计报表的一个主要目的，就是通过报表反映企业经营情况和财务状况，为决策层提供有益的信息；债权人和投资者通过分析会计报表，是为了更好地进行投资决策。因此，客观评价企业的财务状况，对企业管理层、债权人和投资者都是相当重要的。通过分析现金流量表，可以分别从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面评价企业的财务状况。

（1）经营活动。对于任何一个企业，经营活动现金流入，主要是销售商品和提供劳务收到的现金，数额越大越好，因为这代表企业正常获取现金的能力。企业的大部分现金都来源于经营活动的现金流入。企业总是希望能进行现金交易，不愿赊销。但是，在市场经济条件下，竞争异常激烈。企业要想站稳脚跟，常采取各种营销策略，想方设法推销本公司产品，扩大市场占有率；所有的销售也不可能都是现金交易。因而企业又面临一个及时收回货款的问题。产品销出后，企业并没有完全达到目标，还应及时收回货款，这对企业是相当重要的。因为充足的现金能为企业带来一些不同寻常的购买机会，为企业带来额外的收益。而应收账款等债权却不能像现金那样满足各种及时支付的需要，特别是在我国现阶段企业的资信状况不好，三角债现象严重，应收账款难以收回，形成坏账的可能性极大。因此，用销售商品提供劳务收到的现金反映企业经营活动现金流入情况，能从一个侧面反映企业财务状况。现金流入越多越好，流出越少越好，这样才能加速企业的资金周转，增强抵御各种风险的能力，不至于在一些突发事件上导致惊慌失措［2］。

（2）投资活动。投资活动的现金流量，反映了企业与投资有关的现金流入流出情况。现代企业讲究投资的多元化，企业多元化投资的目的，是在保证资产安全完整的前提下，分散投资风险，获取最大收益。企业一方面要对内投资，即更新设备，扩大生产能力；另一方面还要利用各种直接和间接形式对外投资。对企业来说，投资支付了大量现金，虽有效地利用了企业闲散资金，同时又必须承担各种投资风险，如果企业能取得预期的相应现金回报，就会对企业的财务收支状况产生积极的影响，反之，企业投资失败，就会对财务状况产生不良后果。

（3）筹资活动。筹资活动产生的现金流入，主要是吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，反映了企业利用资本市场筹资能力，间接地反映了企业的财务状况。因为投资者和债权人在投资之前，必然会认真考虑投资风险问题，只有被认为财务状况良好的公司，投资者才会乐于投资。企业筹资产生的现金流量越多，从侧面反映出企业财务状况良好或具有良好的发展前景；反之，则很可能是财务状况恶化的表现。

因此，现金流量表从经营、投资和筹资三个不同方面全面反映了企业的现金流量情况，有助于会计报表使用者对企业的财务状况进行客观的评价。

二、现金流量表的分析

用现金流量表并结合资产负债表，计算一些与现金流量有关的财务比率，对部分财务状况进行分析。

1．现金流量结构分析

现金流量结构分析是指同一时期现金流量中不同项目的比较与分析，以揭示各部分在企业现金流量中的相对意义。包括流入结构分析，流出结构分析和流入流出比分析。

流入结构分析分总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析，通过流入结构分析可以得出各种现金流入项目的相对重要程度。

流出结构分析也分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。通过流出结构分析可以得出各种流出项目的相对重要程度。

流入流出比表明公司1元的现金流出可以为企业换回多少现金流入，该比值越大越好，越大反映收回现金能力越强。

2．偿债能力

是指企业偿还各种债务本息的能力，一般包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。传统财务分析中，人们根据资产负债和利润表来分析偿债能力。即用流动资产与流动负债的比例来计算流动比率。这些计算有一定的局限性，其主要原因是：作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变为现金，变现能力差，存货用成本计价而不能反映变现净值；各种固定资产是用历史成本计价的，并不能代表其现实价值和未来获得能力。因此，许多公司账面上存在大量可用来偿债的资产，但其现金支付能力却很差，以至于无力偿还债务而被迫破产。事实上，对企业来说，真正能用来偿还债务的是现金。现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。一般可以通过计算现金流动负债比和强制性现金支付比例来分析企业的偿债能力。

（1）现金流动负债比

现金流动负债比=经营现金净值流量/流动负债。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

（2）强制性现金支付比例

强制性现金支付比例=现金流入总额/（经营现金流出量 可偿还债务本息付现）。在企业生产经营活动中，有些支出项目是必须强制支付的，如原材料的供应必须按时支付现金，职工的工资福利不能拖欠，到期债务必须偿还，各种税费必须按时上缴等。因此在持续不断的经营过程中，现金流入量应该满足这些强制性目的的支出，即经营活动支出和偿还到期债务。如果该比例小于1，则表明现金流入不能满足强制性现金支付的需要；比值越小，表明企业的支付能力越差。

3．获取现金能力分析

获取现金能力分析类似于获得能力分析，指经营现金净值流入和投入资源的比例，投入资源可以是销售总收入、总资产、净资产等。

销售现金比例=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利分析，反映每元销售得到的现金，其数值越大越好，表明公司销售收入的变现水平。

4．盈利质量分析

盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益之间的比例关系。盈利质量分析=经营现金净流量/净利润。这一比率反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下，该比例越大，表明企业赢利质量越高。如果该比例小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金收入，即应收账款和存货挤占利润。在这种情况下即使企业赢利也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。赢利企业破产的一个重要原因就在于企业的赢利质量低，企业空有赢利而没有维持经营周转所必需的现金。

以上，阐述了现金流量表的作用，对现金流量进行了结构、偿债能力、获取现金能力和盈利质量等多方面的分析。这种全面、有效、深入的分析是建立在对现金流量表作用的完整认识，对全面评价企业的财务状况和经营成果相当重要，有助于企业决策层、投资者和债权人正确认识企业的财务状况，作出明智的决策，避免不必要的损失。当然，现金流量表在我国还是一个全新的概念，人们对它的认识和理解将在企业财务管理的实践中得到加强，对现金流量表的认识和分析体系的研究，必将在实践活动中不断地得到完善与改进。

［参考文献］

财务状况范文篇6

关键词：杜邦分析法；财务状况分析；青岛啤酒

一、引言

青岛啤酒股份有限公司（下文简称青岛啤酒），青岛啤酒的历史可以追溯到1903年，那时的公司还是由外国商人创办，但是也为日后青岛啤酒的发展奠定了坚实的基础。截至到2020年底，青岛啤酒的品牌价值接近1800亿元，是啤酒行业的龙头企业。因此，选取青岛啤酒作为研究对象具有重要的现实参考意义。啤酒企业在我国酒精饮品行业中举足轻重，啤酒的生产和消费在我国经济中占据重要地位。近年以来，我国各级政府大力支持啤酒行业的发展，设立专项贷款，学习引进进口技术，在此基础上大力增强自身的创新能力，搭建属于自己的创新平台，这些措施有力地推动了我国啤酒行业的发展，极大地提高了我国啤酒产品的竞争力，使我国啤酒产量增长迅速。截至2020年底，我国啤酒产量超过3400万千升。但是，2017年以来，我国啤酒行业的规模增长乏力，啤酒公司的产量有所下滑，啤酒公司低价高销量政策已无法继续维持，导致许多中小型啤酒公司退出市场，而剩下的啤酒公司开始进行产品结构的改进升级，并对啤酒价格做出了一定的提升，高端化的啤酒产品开始出现。此外，疫情使人们的聚会等聚集性活动减少，啤酒的销量相较于前几年有所下降，在一定程度上也对啤酒行业的发展造成了制约，所以企业需要关注财务数据，及时评估企业财务状况等，并制定和调整合适的政策，确保企业的良性发展。因此，对于啤酒公司的财务状况分析探讨具有重要的现实意义。文章将运用杜邦分析法，以青岛啤酒为例，选取青岛啤酒2018~2020年相关财务数据，计算分析重要财务指标，并对青岛啤酒未来的发展提出建议。

二、青岛啤酒财务指标杜邦分析

（一）杜邦分析法内容

杜邦分析法作为一种经典方法，主要是来评价一家企业的成绩，使用净资产收益率作为中心，研究几种具有代表性的财务指标之间的关联，从而达到综合地分析企业的财务情况的目的。其主要公式如下：净资产收益率=权益乘数*销售净利率*总资产周转率销售净利率=净利润/营业收入总资产周转率=企业营业收入/企业的平均总资产权益乘数=企业资产总额/股东权益总额=1/(1-资产负债率)

（二）销售净利率分析

此部分使用的指标是销售净利率，此项指标能够体现企业在一段时间内通过销售取得收入的能力。总的来说，此项指标越高，说明企业在盈利这一方面具备越强的能力。青岛啤酒的具体数据如下表：由上表可以看出，2020年的营业收入有所下降，这是由于受到疫情影响，整个啤酒行业的销量和营业收入都受到了不小的冲击，青岛啤酒作为啤酒行业的领头羊，抗风险能力得以体现，其销量和营业收入方面下降的幅度较小。虽然青岛啤酒的营业收入有所下降，但是可以发现，青岛啤酒的销售净利率近几年一直都在上升，由此可以说明，青岛啤酒所具备的盈利能力在不断加强。究其原因，是因为青岛啤酒一直坚持发挥其品质和品牌优势，在巩固好现有市场的基础上，积极开拓新的产品市场，并不断推进创新驱动策略和进行产品结构的调整升级。此外，成本的降低也是一个重要原因，从上表中也不难看出，青岛啤酒的营业成本先升后降，2020年的营业成本相较于2019年，下降了3.16%，说明青岛啤酒在应对疫情冲击时及时地进行了调整，持续推动罐化率的提升，并通过有效的经营管理，增收节支，有效地降低了成本，实现了利润的逆势增长，从而推动了销售净利率的增长。除此之外，青岛啤酒对产品进行了提价，疫情期间，国家出台了税务减免等福利政策，政府也提供了补贴，这些措施也推动了青岛啤酒销售净利率的增长。青岛啤酒应继续发挥自身品牌优势，继续拓宽拓深产品市场，保持成本控制，不断推动企业财务结构的改进提高，加强企业对抗风险的能力。

（三）总资产周转率分析

总资产周转率指标，此项指标能够体现企业资产的周转速度如何，总的来说，此项指标越高，则说明了企业所具备的营运能力越强。同时，除去总资产周转率外，青岛啤酒的应收账款周转率和存货周转率也应涉及到，这样对于总资产周转率变动的原由，可以进行合理分析。青岛啤酒的具体数据如下表：通过上表体现的数据，可以发现，青岛啤酒的总资产周转率从2018~2020年都在下跌，这应该引起青岛啤酒管理层的重视，特别是2020年相较于2019年来说，下降幅度达10.26%。近几年的变化说明青岛啤酒近年来的销售能力有所下降，资产利用的效率变低。2019年总资产周转率下降是由于2019年的平均总资产的上升跨度较大，而营业收入的上升跨度较小，同时，青岛啤酒的存货周转率在2019年也有所下降，说明青岛啤酒存在着一定的存货滞销问题，这在一定程度上也导致了总资产周转率的下降。进一步研究发现，青岛啤酒在生产中占用资产的时间在增加，落后产能的淘汰速度偏慢，所以资产使用效率在一定程度上降低，进一步影响到了总资产周转率，使总资产周转率也相应下降。分析2020年的市场大背景可以发现，因为疫情严重，青岛啤酒的销量产生了一定幅度的下跌，所以其营业收入也表现出下降的情况，这直接导致了其总资产周转率的下降。此外，由于疫情的影响，青岛啤酒存货积压问题更为严重，部分商品无法按照计划及时地销售出去，存货周转率下降的幅度较大。同时，其应收账款的回收速度略微降低，也可能存在忽略部分应收账款产生坏账的原因，使得应收账款周转率下降。虽然应收账款周转率也有所下降，但是整体保持在一个较高的水平。但是得益于国家和政府的有力措施，疫情逐渐受到控制，我国经济在逐渐复苏，各级人民政府将继续制定相关政策，以及政府提供补贴，青岛啤酒的规模还将继续保持扩大势头，所以其总资产也将继续增加。因此，青岛啤酒要更加重视资产的运营，提高资产利用效率，确保企业的良性发展。

（四）权益乘数分析

此部分分析所使用的权益乘数指标，它可以反映企业的资产总额和股东权益总额之间的倍数关系，它也是企业在分析自己的偿债能力以及财务杠杆时常作参考的标准，同时也能够体现企业的财务风险大小。此外，还要综合青岛啤酒的资产负债率进行分析，以便更好地探究变化原因。青岛啤酒具体数据如下表：通过上表体现的数据可以发现，青岛啤酒2018年~2020年的权益乘数和资产负债率持续上升，但都没有处于危险水平，说明了青岛啤酒的财务杠杆在变大，青岛啤酒的偿债能力虽略有下滑，但总体情况较好。分析原因，发现青岛啤酒近几年的负债总额在逐步增加，进一步分析发现，青岛啤酒为了研发产品、增大企业的业务规模，在认真衡量了企业的总体财务状况、资本结构和发展潜力等的前提下，采取了节制、合理的举债经营措施，稳妥地增加了一定的财务杠杆，为获得相对较高的净资产收益率做出了贡献。通过分析发现，虽然青岛啤酒近年来权益乘数和资产负债率的缓慢上升在一定程度上会导致其财务风险增加，但是从总体来看，青岛啤酒2018~2020年的权益乘数没有超过2，这三年企业的资产负债率表现良好，并没有超过50%，说明青岛啤酒管理层对于财务风险的把控做的不错，使得其处于安全范围内，也反映青岛啤酒偿债能力较好，尤其是在2020年面对疫情的冲击下，青岛啤酒仍能保持住优势，通过利用财务杠杆和举债经营减小了疫情对于企业经营发展的影响。但是，对于青岛啤酒未来的发展，企业的管理层还要提高重视，把握全局，对于企业内外部环境的变化给予关注，保证企业的偿债能力。

（五）净资产收益率分析

此部分所使用的净资产收益率指标，它具备着出色的分析、综合能力。在对企业利用股东权益进行获益的能力评估时，常常要用到该指标。总的来说，假设一家企业的净资产收益率相对较高，则说明企业可以用相对较少的净资产，创造出较高的净利润。所以，如果企业的净资产收益率越高，可以说明股东对其进行投资的收益越高。青岛啤酒的相关财务数据如下表：通过上表反映的财务数据不难发现，青岛啤酒2018~2020年的净资产收益率保持上升势头，企业管理层对于筹集来的股东资金如何合理、高效地利用制定并实施了更好的措施。从以上表格数据能直观地感受到青岛啤酒2018~2020年的盈利能力在安稳提升。此外，2018~2020年企业的总资产周转率表现出了下跌态势，而2018~2020年企业的权益乘数以及销售净利率都展现上升势头。2019年青岛啤酒的净资产收益率增长幅度为14.73%，2020年增长幅度为13.23%。探究原因，发现青岛啤酒的资本报酬率比其债务利息率要高，所以企业的普通股股东所拥有的每股收益相应增加，从而对净资产收益率带来了有益的影响。此外，青岛啤酒拥有自己的核心技术和先进的生产技术，其产品具有竞争力，所以即使受到疫情影响，但是青岛啤酒的核心优势得以体现，保持住了净资产收益率的上升势头，使得投资者能够获得更多的收益。

三、青岛啤酒未来发展建议

（一）优化存货管理，减少存货滞销

从青岛啤酒的数据可以看出，青岛啤酒近年来的存货周转率下降，存在着一定的存货滞销问题。这会影响企业的资金流动性，同时也会造成不必要的成本费用增加。青岛啤酒应加强优化存货管理，可根据淡季和旺季市场的需求对销售进行预测，合理地规划生产策略。同时，加强存货管理意识，利用信息化的管理平台，针对每月或每季度的存货情况进行分析，及时发现问题并改进。

（二）改进营销策略，提高销售收入

当前的网络技术发展成熟，中国电商也在稳步发展，中国的网络销售总额不断增长。所以，青岛啤酒在保持线下渠道正常运行的基础上，改进营销策略，加快数字化营销的转型，继续扩大线上销售渠道的使用，通过“网络直播带货”等形式，吸引更多消费者购买，从而提高产品销量，特别是疫情的影响下，线上销售渠道的推广利用可以使销售效率大幅提高。

（三）优化资本结构，降低财务风险

青岛啤酒近几年的权益乘数和资产负债率呈缓慢上升趋势。虽然是企业在进行适度的举债经营，但是也要注意控制资产负债率和权益乘数的水平，及时评估筹资计划的合理性，避免出现过度举债经营而造成财务风险增大。青岛啤酒要优化其资本结构，加强成本管理，提高资金的使用效率，同时对于企业内外部环境的变化增强意识提高警惕，并建立科学、安全、有效的财务风险预警体系，保证企业的良性发展。

四、总结

青岛啤酒作为啤酒行业的龙头企业，拥有着较高的市场占有率。近年来，青岛啤酒总体的财务状况良好，虽然疫情对啤酒行业造成了一定的冲击，但是青岛啤酒凭借着核心优势和品牌竞争力，通过及时地调整策略和良好的企业运营，企业整体保持着稳定的发展趋势。接下来，青岛啤酒要进一步优化存货管理，及时解决存货滞销问题，加速数字化营销的转型升级，提高销售能力，同时优化资本结构，建立财务风险预警体系，最终推动企业的健康发展。

参考文献：

[1]韩永奇.啤酒行业“十三五”回顾与“十四五”展望[j].中外酒业·啤酒科技,2020,(23):61-67.

[2]杨洁.企业财务分析中杜邦分析法的应用研究[j].中国集体经济,2021,(04):153-154.

[3]张桂杰.商业模式创新、产业升级与财务绩效分析[j].商业会计,2020,(12):54-56.

[4]陈悦.净资产收益率到底意味着什么[j].理财周刊,2021,(09):50-51.

财务状况范文篇7

关键词：s科技公司；偿债能力；运营能力

1s科技有限公司基本概况

s科技有限公司是一家专业从事激光焊接设备研发、生产、销售的企业，该公司专注于生产加工，主要的项目有激光焊接、激光打印、光纤激光、泵浦激光等。公司产品采用欧洲进口工艺标准，引进多种原装进口光学组件，结合自主研发的传动系统配合工作，大大提升用户生产效率及产品质量，并与日本、美国、德国等供应商建立了长期的合作关系。s科技有限公司拥有多项激光产品应用发明专利，目前正在申报高新技术企业。

2财务报表分析

财务报表分析是对企业财务报表提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。先对资产负债表及利润表进行分析，随后将该企业的偿债能力、盈利能力、运营能力进行分析。2.1资产负债表和利润表的分析。2.1.1资产负债表。根据企业提供的资产负债表数据可以看出，2019年资产总计减少了1,139,924.01元。负债方面，2018年负债总计2,631,617.78元，相较于2019年负债减少了1,828,667.19元，而2018年所有者权益（也称股东权益）呈现的是资不抵债的情况，经过了一年的经营，2019年的所有者权益较上年增加了688,743.18元，负债和所有者权益总计减少了1,139,924.01元（见表1）。通过对2019年度资产负债表相关数据分析可知，s科技有限公司的资产总值呈递增趋势，所有者权益处于不太稳定的情况，根据前三个季度的数据来看，该公司呈现亏损的情况，到第四个季度资产、负债和所有者权益总计呈急剧下降趋势。2.1.2利润表分析。可以看出，公司在2019年的营业利润为692,736.34元，而营业收入相较于2018年减少了1,752,920.98元。2019年度四个季度的营业收入呈现出递增趋势，营业总成本也呈递增趋势，利润总额也是递增趋势（见表2）。2.2财务比率分析。2.2.1偿债能力分析。偿债能力的分析是指企业的偿债能力在用其资产偿还长期债务和短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存与发展的关键。s科技公司2019年第一季度流动比率为75%，第二季度为83%，第三季度为81%，第四季度为82%，流动比率的数额越大，表示该企业的短期偿债能力越强，很明显该公司的短期偿债能力不强。同时，就资产负债率而言，2019年该公司四个季度的资产负债率在95%左右，可以看出，该公司的资产负债率很高，一般来讲，资产负债率低于50%则表明该公司的偿债能力较好，但s科技公司的资产负债率将要接近100%，说明该公司的偿债能力较弱。2.2.2运营能力分析。s科技有限公司2019年的应收账款周转率逐渐提高，说明收账的速度也逐渐提高。而总资产周转率持续提高，第四季度高达319%，说明该公司资产的使用效率也持续提高。同时流动资产周转率逐渐增大，而且流动资产周转率是越大越好，到了第四个季度，流动资产周转率高达229%，说明该公司流动资产利用的较好（见表3）。2.2.3盈利能力分析。2019年度的净资产收益率基本都处于负值，特别是第二个季度已达到了-14.8789，到了第四个季度才有所回升，一般来说，净资产收益率越高，公司的资本收益越强，运营能力、债权人和投资人的效益跟利益越高，而s科技公司资产处于流失的状态，该公司有亏损。公司的销售净利率也处于逐渐下滑的状态，这样看来可能该公司的经营能力有欠缺（见表4）。

3结论

综上分析可知，s激光科技有限公司偿债能力不好，运营能力较好，盈利能力较差，公司的整体情况不太稳定，经营亏损。首先，该家公司的资产负债率极高，基本都处于90%以上，偿债能力偏低。其次，销售净利率连续四个季度持续下滑，s激光科技有限公司的经营方面处于亏损状态，说明该公司经营不善，导致亏损严重。再次，该企业负债过重，可以从增加注册资金来降低负债或者向股东借款来降低负债，一般来说，企业的负债都低于资产，也可以从资产的某些项目中来偿还负债，从而使企业的负债率降低。在后续经营中建议该公司应该着重于市场的开拓，激光产品的深入研究与生产，这样的激光产品会有比较好的安全性、保障性。然后再重新审视经营状况，找出经营中所出现的问题，来解决其亏损，再有国家政策的支持，该公司的经营状况会有很大的改善，助力于该公司的可持续发展。

参考文献：

［1］吴平雄,王颖颖.2017年度云南白药集团股份有限公司财务状况分析［j］.时代金融(下旬刊),2018(11).

［2］孙涵.a电器企业财务报表分析［j］.财会研究,2019(32).

财务状况范文篇8

关键词：上市公司；统计指标；因子分析

上市公司是股票市场发展之根本，公司经营状况的优劣决定着其在股票市场的发展前景，而其资产质量和发展潜力也从本质上决定了上市公司股票在二级市场上的表现。对上市公司的资产质量、经营现状和发展潜力进行综合准确的评价，以及对其财务状况进行全面的统计分析,对投资策略分析有着重要的意义。

一、指标体系的建立

根据我国股市的特点，结合西方国家分析企业经营业绩的分析指标，选取分析河南省上市公司的指标：即反映企业的盈利能力、偿债能力、成长能力、资产管理、企业股本扩张能力和主营业务鲜明状况的指标。根据指标的选取，制定以下综合评价指标：盈利能力：主营业务利润率、总资产利润率、净资产收益率、每股收益；偿债能力：资产负债率、流动比率、速动比率；成长能力：总资产增长率、主营业务增长率、净利润增长率；资产管理能力：总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率；股本扩张能力：每股净资产、每股公积金、每股未分配利润主营业务鲜明状况：主营业务鲜明率。

二、模型的建立与分析

因子分析法是从研究变量内部相关的依赖关系出发，把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法。当让指标体系简洁，评价指标之间独立，消除了评价指标包涵信息的重叠导致的评价重复，同时也消除了人为操作权重对综合评价的影响。此外，因子分析法不仅可以进行得分排序，还可以分析影响其得分排序的因素，从而加强其薄弱环节的改进，进而提升企业经营业绩。按照选取的指标数据，运用spss软件进行因子分析，得到下的kmo&bartlett'stest得到p<0.05，拒绝原假设，存在着显著性差别。kmo检验用于研究变量之间的偏相关性，计算偏相关时由于控制了其他因素的影响，所以比简单相关系数小。其值越接近1，则越适合做因子分析。bartlett球形检验统计量的sig<0.01，由此否定相关矩阵为单位阵的零假设，即认为各变量之间存在着显著的相关性。本文数据统计量kmo=0.586，表明可以做因子分析。对数据进行标准化处理，得到因子特征值矩阵贡献率，初始载荷矩阵中可以得到财务因子特征值大于1，且累计达到贡献率在75%以上，从主因子的碎石图的“陡坡检验”也可以说明这6个主因子可以解释这个含有17个分指标的财务指标体系，从而决定这6个财务因子是决定着包含17个指标体系的财务因子的主因子。根据因子载荷矩阵，我们可以在各因子上选取载荷相对较大的财务指标作为解释变量，可以得出各因子十分明确的解释。通过因子载荷矩阵的分析，发现提取6个因子不是最好的办法，主因子6不能说明经营业绩的任何一个指标，提取4个因子的话贡献率太低，定为选5个公因子。f1=(0.840*v1 0.684*v2 0.895*v3 0.636*v4 0.639*v6 0.632*v7 0.576*v14 0.781*v16)/4.991(1/2)f2=(0.741*v11 0.416*v12 0.500*v13 0.334*v15)/2.712(1/2)f4=(0.235*v5 0.637*v8 0.325*v9)/1.373(1/2)f5=0.854*v10/1.045(1/2)因子3的代表性过小，由以上4个因子来说明整个河南上市公司的经营业绩。但发现有些指标的系数过微，在指标选取上有落差，对指标的选取应当进一步改善，可以得到在每一主因子下面计算得到河南地区每家上市公司的得分，最后按照贡献率，计算河南地区上市的公司综合财务业绩的综合得分，按照得分水平进行排名。从综合排名中可以看出排在前十的是双汇发展、宇通客车、普莱柯、大地传媒、清水源、郑州煤电、华兰生物、豫能控股、许继电气和辅仁药业，这些都是经营状况良好、有很好的发展前景的上市公司。由牧原股份中间数据缺失，导致最后没有牧原股份的综合排名得分，在此不计。而位于后十位的是轴研科技、北玻股份、中孚实业、东方银星、中原特钢、雏鹰农牧、神火股份、智度投资、安彩高科和*st银鸽，这是经营业绩逊色的企业。河南地区各上市公司的综合得分大于0，即使高于平均水平的为35个，数据缺失的不计入，低于平均水平的为36个，可见河南省上市公司的综合经营业绩排面不是很乐观，需要进一步改善，在经济发展快速，股市处于牛市中还不明显，市值可以保持在优良的水平，一旦牛市过去，仅能靠经营业绩来维持市值的情况下，这下低于平均水平的上市公司将面临着不可小觑的潜在风险。

三、结论及建议

综合排名分析：处于前三的双汇发展、宇通客车和普莱柯的经营能力、资产质量、和偿债能力等方面都有待进行与关注与提高，否则会影响企业未来的发展规模及状况。行业角度分析：河南省各个行业均无明显集中竞争优势，即使是垄断性较强的钢铁、煤炭、化工行业也不够突出。说明河南省行业集中度较差，行业规划、培育和扶持等措施有待加强。传统优势产业角度分析，食品、汽车及零部件、装备制造产业的上市公司排名较好，优势较为明显，而有色、化工、纺织服装产业，但由于市场环境变化较大，其已基本无优势可言。因此，有色、化工、纺织服装类的上市公司应该加快转变市场观念，强化竞争意识并提高经营水平。

作者:耿娇霞 单位:河南财经政法大学

参考文献：

财务状况范文篇9

通常，当财务状况艰难时，企业会采用裁员这样一个简便的方法以期改善财务状况。砍掉一些管理费用以图回报，对吗？不一定。根据一家人力资源顾问公司的创立人billbliss的看法，裁员通常并不能有所回报，他说：“裁员实际上最终将付出更大的代价。“

1裁员涉及高昂成本

一个公司该如何评估裁员所涉及的所有短期和长期成本，从而确保其是一项正确的措施呢？从短期来看，公司将发生遣散费和福利费用，其他间接和直接的费用也随之出现，这些成本将使得解雇变得不那么吸引人了。而从长远看，一旦公司业务再次转暖，较之企业主将要花在重新招募员工上的费用，所节省的成本就太逊色了。

短期成本“执行解雇的公司发现，要想降低成本，在短期内会付出一定的代价。“centerforworkforceeffectiveness的合伙创始人n.fredriccrandall如是说。除了遣散费和福利费，还要付应计的休假和新职介绍费。

根据bliss的看法，还有其他短期成本需要考虑。他说：“辞退员工需要花费时间。“经理们不得不花费时间坐下来，委婉地把坏消息告诉给员工、整理书面工作、重新安排工作给留下的员工、培训那些很幸运留下的员工如何完成他们已经承担的工作，而且还要处理其他与解雇直接有关的员工问题——所有这些既费时，又费钱。

裁员对于幸运留下的员工的影响不是很明显，但仍有很重要的短期财务影响。“士气直接影响生产率，“bliss说。他估计，每个被解雇的员工每周将花费公司该空缺职位薪酬和福利的50%，即便有人在行使这些职责；如果该职位完全空缺的话，这个比例会上升到100%.其他间接的成本包括损失知识、技能、联络人以及顾客，这些都很难量化，但是在决定解雇员工的短期成本方面却是真实的因素。

长期成本从长远看，一个企业最初节省的成本可被随之而发生的费用所抵消。“我所见到的最可笑的事情是，公司也许在短期内使得平衡表看上去很漂亮，但是后来又不得不雇佣员工，“公司的负责人，高级人力资源专家bobhoffman说。本质上，只有公司不需要重新雇佣员工，成本节约才真实，而在多数情况下，这段时间并不长。crandall说：“解雇员工后，大多数公司发现，在18个月内他们又回到了解雇员工前的用工水平。“他补充说，几乎没有公司可以从裁员上获得长远的利益。

裁员往往会产生混乱、猜疑、挫折、士气低落、生产率下降、忧伤以及组织冲突。全面理解裁员的切实缺陷，应当是任何劳动力管理决策的一个不可分割的部分。对解雇者情绪和实际后果不作分析将会引起更严重的问题，甚至超出你的想象。

从裁员产生的长远影响可以看出，它对公司产生了一些重要费用，尤其是当组织决定需要重新雇佣员工时。老板将为吸引有价值的人才而支付额外费用，包括招聘和筛选应聘人员的成本。老板还必须使新员工适应新的工作环境，并且在这些新员工变得老练起来的过程中，还得让主管人员提供其他指导和支持。

根据crandall的看法，这就产生了经济-机会成本，即如果公司保留已解雇员工可获得的生产率与新人在熟悉工作中的生产率之间的差额。“该费用可以达到两倍或者三倍于被解雇人员的年薪酬，是新人年薪之外的一项额外费用。“他补充道。

所以，裁员真的值得一试吗？乍一看，裁员似乎是个简便的解决办法，但是从长期看，其实不是一个合算的战略性决议。

2避免裁员有法可循

财务状况范文篇10

[关键词]财务比率；负债率；利用率

财务分析的判断在一定程度上取决于盈余管理，本文主要针对财务比率进行计算和讨论，在此基础上，对盈余管理及其对财务比率的影响进行了探讨。

1财务比率

1.1流动比率。流动性表明，公司是否可以以合理的价格来清偿资产以偿还到期债务；良好的流动性可以维持公司的稳定运行，规避流动性风险；流动比率特指用于偿还流动负债的流动资产；速动比强调了将存货排除在流动资产之外的速动资产。由于现金大量增加，rightmove的流动比率在2019年上升到1.43。融资活动中的现金流量减少是因为股票回购减少，进一步导致现金储备增加。由于现金和应收账款增加，onthemarket流动比率显著提高。具体来看，是因为onthemarket公司发行了新股和增资扩股，投入了更多资金。1.2资本搭配。比率用资本搭配比率可以解释资本结构。rightmove的资产负债率在这三年间发生了显著变化，是其2018年租赁能力上升，2019年留存收益上升的结果。1.3盈利能力。盈利能力是用来评估其盈利支持公司发展的能力(arifudin,2019)。rightmove保持了营业利润率;roce和rosf下降，是因为2019年留存收益增加，利润水平相对稳定。由于onthemarket自成立以来一直未实现盈利，且亏损不断增加，故onthemarket各项盈利指标均为负值。对于一家初创公司来说，这是一个危险的状态。1.4运营效率。运营效率解释了不同资产的利用效率，高运营效率意味着资金占用少，而资金使用时间多（purnomo,2018）。rightmove在2019年可以比2017年更快地收回应收账款，但2019年它要求在更短的时间内向供应商支付账单，因而权益利用效率在这三年内明显下降。整体效率也变得很低。onthemarket应收账款回收期较长，票据支付期较少，股权效率下降。

2盈余管理及其对财务比率的影响

公司可以采用不同的方法来实现盈余管理的目标。第一种方法是使用会计准则。第一种方法是使用会计准则。一个公司可以将折旧周期从短周期变为长周期，折旧费用就会减少，利润就会增加。这样的话资本搭配比率降低，利润率下降，经营效率下降。第二种方法是资产重组，即公司以高价格出售不良资产以增加利润，这样做的结果是，现金增加导致流动比率增加，固定资产减少资本搭配比率增加。

3报告规则

一个经济实体必须根据财务报告规定编制财务报告，这取决于公司的位置、上市交易所或酌情事项。rightmove和onthemarket作为上市公司，必须遵守伦敦证券交易所上市规则，进行资本市场行为，并通过公告进行及时、透明的信息披露。董事应遵守《公司法》，准备财务报告;董事们还要求遵守伦敦证券交易所(lse)的另类投资市场规则(aim)，即实体必须应用ifrs编制集团财务报告。

4结语

综上所述，财务比率可以有效地作为深入了解目标公司的分析工具。在rightmove和onarmarket的财务比率分析中，财务比率评估的是流动性、资本结构、盈利能力和运营效率，可以补充现金流信息来分析两家公司的问题。

【参考文献】

[1]rifudin,a.financialstatementfraudandfinancialstability[r].prosidingseminarnasionalcendekiawan,2019:2.

[2]brianw.stewart.barron’sactbrianwstewart[m].barronstestprep,2016.